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关于近期支付清算行业政策调整与市场动态的专项简报

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日期： 2025年12月1日 (星期一)

收阅范围： 分行相关部门、各支行负责人

近期，支付清算行业监管态势持续趋严，一系列重大政策调整与市场整顿措施密集出台，对我行商户服务、风险管理及客户沟通工作提出了新的要求。现将核心动态梳理并通报如下，请相关条线密切关注、迅速响应：

一、 核心机构强化监管，多家支付公司新增业务受限

经中国银联通报确认，自2025年11月24日起，乐刷、海科、快钱、鲲鹏（原钱宝）、中付、易生、联动共七家持牌支付机构，被要求暂停新增商户入网业务九十天。此举旨在整顿市场秩序，规范收单业务行为。值得注意的是，监管尺度亦体现差异化：乐刷等部分机构被允许对因“超限注册”被关闭的存量商户进行合规性审核后重新报备接入；而联动支付则被明确禁止此项操作，约束更为严格。此轮强力措施预示对收单机构商户管理合规性的审查进入实质落地阶段。

二、 收单费率显著上行，商户成本压力陡增

受政策环境趋紧及自身合规成本上升影响，多家主流支付公司已公告上调POS机交易手续费标准，普遍呈现倍数级增长，并叠加新增费用项。此轮调价具有覆盖广、幅度大、结构复杂的特点：

• 盛付通：
   自11月25日起，费率统一调整为1.2%（即交易1万元手续费120元），涨幅显著。
• 中付支付：
   执行更为激进的定价策略，费率调升至2.99%，并额外叠加每笔3元固定费及99元/年流量费（即交易1万元手续费高达401元）。
• 卡友支付：
   费率同步上调至2.99%，另收取99元/年流量费。 部分产品费率已从此前的0.6%左右水平跃升至接近3%，并普遍刚性收取流量费等附加费用，商户端综合交易成本压力剧增。需高度关注由此可能引发的商户投诉、流失及套现风险抬头。

三、 行业整顿深化，违规行为遭严厉打击

此次监管风暴的核心指向收单市场长期存在的深层次违规乱象。银联协同监管机构，正对“一机多商户”（变造商户信息）、“分店码”（实际经营与入网信息不符）、“翻新机”（非法改装终端）等严重扰乱市场秩序、滋生风险的违规模式进行穿透式严查。影响已波及产业链上游：

• 机具厂商受重创：
   多家涉事POS终端生产厂商因参与违规行为已被责令停业整顿。
• 资质撤销案例出现：
   顶佰熠等厂商因情节严重，已被取消银联终端生产资质。
• 支付机构受牵连：
   部分支付公司因与上述违规厂商存在合作关系，未能有效履行终端管理责任，已受到连带处罚。此轮整顿标志着监管从单纯约束支付机构向全产业链条穿透监管的重大转变，合规门槛大幅抬高。

四、 交易额度管控升级，清算时效性面临调整

为落实监管关于控制线下小微交易规模、防范风险积聚的要求，银联已指令各支付公司对相关业务进行额度压降：

• T0（秒到）额度缩减：
   支付机构提供的“T0”实时到账业务额度，已被统一要求调整为原先基准额度的80%，即整体秒到额度缩减20%。
• 清算时效性波动风险：
   受此额度限制影响，每日下午时段进行的刷卡交易，存在因机构当日T0额度耗尽而被迫转为T+1（次工作日）结算的高概率。为保障商户资金流转效率，建议引导其优先安排在上午9点至下午5点前进行关键交易。

分行工作部署建议：

1. 商户沟通与稳定：
    立即梳理我行合作商户中涉及上述受限支付机构服务的名单，主动沟通，阐明监管背景与市场整体变化，提供合规、费率透明的替代方案或我行直连产品，稳定商户情绪，防范流失。
2. 费率传导与预期管理：
    密切监测市场费率动态，审慎评估对我行商户定价策略及成本的影响。对于我行提供收单服务的商户，如需调整，务必提前充分沟通，做好政策解读与预期管理，避免争议。
3. 风险排查加固：
    结合监管打击重点（一机多户、分店码、翻新机），对我行拓展、维护的商户及终端进行专项风险排查，确保商户真实性、终端合规性。对合作服务商的管理要求同步升级。
4. 清算时效提示：
    在商户服务协议及操作指引中，清晰告知T0额度限制及可能导致的T+1结算情况，引导商户合理安排大额或时效性要求高的交易时段，减少结算纠纷。
5. 行业动态跟踪：
    分行风险管理部、商户业务部需设立专岗，持续跟踪银联、央行后续政策及处罚案例，及时进行风险评估并向全行预警，调整策略。

此次行业调整力度空前深远，涉及市场主体广泛，预计将加速市场出清与格局重塑。全行上下务必高度重视，以合规为底线，以客户为中心，积极主动应对，化挑战为提升服务质量和风险管理水平的契机。

武汉分行将持续关注事态进展并及时通报。